发生这种垄断的原因是，一个公司服务整个市场的效率比两个或两个以上的公司更高，因为在该市场中形成了规模经济。一个常见的例子是，供水，其中主要成本是铺设供水管网。与两家公司竞争铺设管网相比，一个公司可以以较低的每客户平均成本铺设供水管网。当一个公司获得了对生产商品或服务是必不可少的资源时，或当政府给予某个公司成为唯一生产商的合法权利时，这种垄断可能会人为产生。当一个公司出于某些原因而非规模经济比其竞争公司效率更高时，其他人为垄断就会出现。与某些其他类型的垄断不同，自然垄断很少有机会被更高效的新进入者逐出市场。因此，可能需要对自然垄断进行监管，以防止他们控制消费者。