试图解释人拆分之间消费和储蓄，他们收入的方式和他们借钱的方式。在他们的一生，一个典型的人的收入远远超过他们花多少钱而异。平均来说，年轻人收入较低但大支出承诺： 通过教育和培训，建立一个家庭，其人力资本的投资置业，并依此类推。所以他们做不保存很多，经常借沉重。他们年纪他们的收入一般上升、 他们付清了抵押，孩子们假期回家和他们准备退休，因此他们大幅增加他们的储蓄和投资。在退休后，他们的收入是主要或完全从国家福利和储蓄和投资工作 ； 的时候他们最花或所有的收入，并通过出售资产，往往花费的资金超过他们的收入。大致上来说，这种理论是的数据支持，虽然一些经济学家认为年轻人不花钱一样他们应该对，说，受过教育，因为银行不愿向他们提供信贷。一个谜题是人们往往有大量的资产，他们死的时候离开。一些经济学家说，这是因为他们想要离开他们的亲属 ； 慷慨的继承其他人说人们对他们会活多久只不过是太乐观。（请参阅永久收入假说与相对收入假说。