Một externality độc hại; có nghĩa là, là một tác dụng có hại của một đại lý kinh tế của hành động khác. Được coi là một biến dạng bởi vì các đại lý đầu tiên đã đủ để khuyến khích để curtail hành động. Ví dụ là ô nhiễm từ nhà máy (một externality sản xuất) và khói từ thuốc lá (một tiêu thụ externality).