Десь між досконала конкуренція і монополії, відомий також як Недосконала конкуренція. Вона описує багатьох реальних ринках. Відмінно конкурентних ринків надзвичайно рідкісні, і кілька фірм насолоджуватися чиста монополія; Олігополія є більш поширеними. У монополістичної конкуренції є менше фірми, ніж в абсолютно конкурентному ринку і кожен може диференціювати свою продукцію від решти дещо, можливо за рахунок реклами або через невеликі відмінності в конструкції. Ці невеликі відмінності утворюють бар'єри входу. В результаті фірм можна заробити деякі надприбутки, хоча не настільки, як чиста монополія, без нове вступника в змозі зменшити ціни за рахунок конкуренції. Ціни вище і вихід нижче, ніж під існування досконалої конкуренції.