Одним з найбільш важливих і впливових економічних теорій про Фінанси і інвестиції. Методи портфельного аналізу на основі проста ідея, що диверсифікація може виробляти ж загальна повертається до менший ризик. Поєднання багатьох фінансових активів у портфоліо є менш ризикованими, ніж покласти всі ваші інвестиції яйця в один кошик. У теорії має чотири основних приміщень. * Інвесторами є ризик геть. * паперів торгуються в ефективних ринків. * Ризику будуть проаналізовані, а з точки зору загального портфеля інвестора, не дивлячись на окремі активи. * Для кожного рівня ризику існує оптимального портфель активів, що матиме найвищу очікуваною дохідністю. Все це здається порівняно простий тепер, за винятком може бути трохи про ефективних ринків. Але це було шокуючим, коли він був поставлений вперед на початку 1950-х Гарі Марковицем, який пізніше отримав Нобелівську премію за це. За словами пана Марковицем коли він пояснив свою теорію первосвящеників Чиказької школи "Мілтон Фрідман стверджував що теорія не була економіки". Це зараз. (Дивіться арбітраж ціноутворення теорії, столиці активами модель ціноутворення і чорні Скоулз).