Легенда свідчить, що у листопада 1974 Артур Лаффера, молодий економіст, звернув криву на серветці у Вашингтоні бар, середня податкових ставок з посиланнями на загальну податкових надходжень. Спочатку більш високі податкові ставки будуть збільшення доходів, але в якийсь момент подальшого збільшення податкових ставок викликало б дохід падати, наприклад, перешкоджаючи людей бажання працювати. Крива став іконою виробничо-збутового економіки. Деякі економісти, сказав, що вона довела, що більшість урядів може підняти більший дохід шляхом скорочення податкових ставок, аргумент, що часто цитується у 1980-х урядами податкових різання Рональд Рейган і Маргарет Тетчер. Інші економістів вважаються, що більшість країн були ще на точки на кривій в якого підвищення податків ставки будуть збільшення доходів. Відсутність емпіричні докази означало, що ніхто не може бути дійсно впевнені, де Сполучених Штатів та інших країн були на крива Лаффера. Однак, після адміністрація Рейгана cut податкових ставок надходжень впав в першу чергу. Американські податкових ставок вже були низькими в порівнянні з деякими країнами, особливо в континентальній Європі, і вона залишається можливим, що ці країни знаходяться на точку на крива Лаффера де різання ставки податку буде платити.