Для купівлі частки через те, що вони отримують для проведення менш ризиковані активи, такі як державних облігацій отримати додаткову винагороду інвесторів. Сучасної теорії фінансових припускає, що премія буде досить великий у середньому, щоб компенсувати зайвому ризику інвестора. Однак, дослідження показали, що середня капіталу преміум протягом багатьох років була набагато більше, ніж, як видається, буде виправдано середня ризикованості акцій. Щоб вирішити цю так звану справедливість Преміум, деякі економісти припускають, що інвестори, можливо, більше неприйняття ризику по відношенню до акцій, ніж традиційні теорія припускає. Деякі стверджують, що останні капіталу преміум був mismeasured або відображено репрезентативною вибіркою ціни акцій. Інші вважають, що високі Преміум є докази того, що гіпотеза ефективності ринку не поширюється на фондовому ринку. Деякі економісти думати, що преміум впав до більш легко пояснила рівнів в 1990-х. Ніхто не знає, якщо такі є, ці інтерпретацій саме права.