Придбання активу на одному ринку та одночасно продаж активу ідентичні іншим ринку за високою ціною. Іноді дані будуть ідентичні активів на різних ринках, наприклад, акцій у компанії котируються на Лондонській фондовій біржі та Нью-Йоркської фондової біржі. Часто активів, будучи arbitraged будуть ідентичні таким чином, більш складні, наприклад, вони будуть різні види фінансових цінних паперів, що кожен піддаються однакові ризики. Деякі види арбітраж є повністю безризиковим — це чисто арбітраж. Наприклад, якщо євро доступні дешевше в доларах в Лондоні, ніж у Нью-Йорку, arbitrageurs (також відомий як Сак) може прибуток ризику, Купівля євро в Лондоні та продаж ідентичні кількість з них в Нью-Йорку. Можливості для чистого арбітраж стали рідкісним в останні роки, частково через глобалізації фінансових ринків. Сьогодні багато так званий арбітраж, значна частина її зроблено хедж-фонди, включає в себе активів, які мають деяку схожість, але не є ідентичними. Це не чисто арбітраж і може бути далеко від ризик безкоштовно.