ขึ้นอยู่กับระเบียบข้อบังคับหน่วย ส่วนของสาขาการบริหารรัฐบาลกลาง แก่ผู้ขายที่ถูกสร้างขึ้นภายใต้หลักทรัพย์ Exchange Act ของ 1934 การดูแลจัดการกฎหมายรัฐบาลกลางบนหลักทรัพย์ (หุ้นและหุ้นกู้); เพื่อปกป้องนักลงทุน และให้แน่ใจว่า ฟังก์ชันเถรตรง และค่อนข้างตลาดหลักทรัพย์ และการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ผ่าน sanctions เนื่องจากบางฟังก์ชันของ SEC จะตัดสินใจ quasi-judicial หมายสามารถทำการตรวจทานโดยสหรัฐอเมริกาศาลฎีกา