Защита для ваших сбережений, в случае, если ваш банк вылетают. Механизмы различаются по всему миру, но в большинстве стран страхование вкладов требуется правительством и заплатил за банками (и, в конечном счете, их клиентов), которые вносят небольшой кусочек их активов в Центральной, обычно государственные, страховой фонд. Если банк по умолчанию, этот Фонд гарантирует вклады своих клиентов, по крайней мере до определенной суммы. Заверив клиентов банков, что их деньги защищены, страхование вкладов стремится предотвратить их от паники и вызывая банк запустить и тем самым снижает системный риск. Соединенные Штаты ввели его в 1933 году, после того, как массовые банка паника привела к широко распространенной банкротства, углубление его депрессии. Страхования вкладов оборотная сторона что оно создает моральный ущерб. Изоляционные вкладчиков от значений по умолчанию, страхование вкладов уменьшает их стимул внимательно следить за банками. Также банки может принимать больше рисков, в безопасности, зная, что есть государство финансирует безопасность сети, чтобы поймать их, если они попадают. Существует нет легких решений этой моральной опасности. Одним из подходов является контролировать банки делать очень внимательно. Это легче сказать, чем сделать, не в последнюю очередь из-за высокой стоимости. Другой — обеспечить достаточность капитала, требуя от банков отложить в сторону, только в случае, если указанные суммы капитала, когда они принимают на различное количество риска. Кроме того, сократилась сеть безопасности государства путем разделения банков на два типа: супер-Сейф, правительство застрахованных «узкие банки», которые придерживаются традиционных бизнес и инвестировать только в обеспечение активов; и незастрахованных учреждения, «широкий банки», которые могут варьироваться более широко под систему гораздо легче регулирования. Вкладчиков, которые проинвестировали в широкой банке вероятно будет зарабатывать гораздо более высокую прибыль, потому что он может инвестировать в более рискованные активы; но они также потеряли бы свои рубашки, если он обанкротился. Еще еще один возможный ответ является требование любого банка для финансирования небольшую часть своих активов, продавая субординированного долга в другие учреждения, при условии, что доходность по этой задолженности не должна быть больше, чем так много (скажем 50) базисных пунктов выше, чем на соответствующем инструменте без риска. Субординированный долг (незастрахованных депозитов) это просто Юный долг. Ее держатели, задней части очереди за свои деньги, если банк попадает в беду и у них нет защиты. Инвесторы будут покупать субординированного долга на урожайность довольно близко к безрисковой процентной ставки, только если они уверены, что Банк является низкий риск. Чтобы продать свой долг, Банк придется убедить информированных инвесторов этого. Если он не может убедить их, что он не может работать. Это использует тот факт, что банкиры знают больше о банковской, чем их руководители. Он просит банки не для того, чтобы быть хорошими гражданами, но смотреть только на их прибыли. В отличие от нынешнего режима он использует всю имеющуюся информацию и надлежащим образом выравнивает все стимулы. Эта гениальная идея была впервые попробовала в Аргентине, где он стал жертвой экономических, банковских и политического кризиса в стране 2001-02, прежде чем он действительно имел шанс проявить себя.