Там больше конкуренции являются, тем больше вероятность фирмы эффективным и цены низкими. Экономисты выявили несколько различных видов конкуренции. Совершенная конкуренция является наиболее конкурентном рынке можно вообразить, в котором каждый является цена берущего. Фирмы зарабатывают только нормальной прибыли, голые минимальная прибыль, необходимо сохранить их в бизнес. Если фирмы зарабатывают больше, чем этот (сверхприбыль) другие фирмы вступит рынка и диск уровень цен вниз до тех пор, пока есть только нормальной прибыли. Большинство рынков обладают несовершенной или монополистической конкуренции в той или иной форме. Есть меньше фирм чем на совершенно конкурентном рынке и в некоторой степени может создавать барьеры для входа. Таким образом фирмы могут получать некоторые избыток прибыли без нового участника, будучи в состоянии конкурировать, чтобы сбить цены. Наименее конкурентного рынка является монополией, доминируют одной фирмы, которая может заработать существенные сверхприбыли, контролируя количество выходных на рынке или цена (но не оба). В этом смысле это цена setter. Когда есть несколько фирм на рынке (олигополия) они имеют возможность вести себя как монополист через некоторые формы сговора (см. картель). Рынке доминирует одна фирма и не обязательно монопольной власти если это состязательности рынка. На рынке одна фирма может доминировать только если она производит максимально эффективно и не заработать сверхприбыли. Если он становится неэффективным или получает сверхприбыли, другой более эффективной или менее прибыльным фирмы на рынок и подчинить ее вместо этого.