Măsura de risc a unui activ în ceea ce priveşte piaţa (de exemplu, S & P500), sau la un cadru de referinţă alternative sau factori. Aproximativ vorbind, o garanţie cu o versiune beta de 1,5, va avea muta, în medie, de 1,5 ori revenirea pieţei. (Mai precis, randamentul că stocul este în exces (peste şi deasupra unui termen scurt Preţ rata de piaţă), este de aşteptat să se mute de 1,5 ori a reveni în exces de piaţă).) Conform teoriei de stabilire a preţurilor activelor, beta reprezintă tipul de risc, riscul sistematic, ca nu poate fi diversificate departe. Când se utilizează beta, există o serie de aspecte pe care trebuie să fie conştienţi de: (1) versiunile beta se pot modifica în timp, (2), versiunile beta pot fi diferite în funcţie de direcţia de piaţă (de exemplu, beta poate fi mai mare pentru mutat în jos în piaţă mai degrabă decât se mişcă în sus); (3), beta estimat va fi părtinitor dacă garanţia nu comerciale frecvent; (4), beta nu este neapărat o măsură completă a riscului (posibil să aveţi nevoie mai multe versiuni beta). De asemenea, reţineţi că beta este o măsură de comovement nu, volatilitatea. Este posibil pentru o garanţie de a avea un beta zero şi volatilitate mai mare decât piaţa.