Um referencial teórico, hipotético em que ambos os bens e fatores movem costlessly entre países. The IWE está associado com um diagrama retangular representando a alocação dos fatores de países, mostrando as condições para o FPE. o nome foi cunhado por Dixit e Norman (1980), mas o conceito e a técnica foi introduzida por Travis (1964).