Uma forma popular e funcional para as funções de produção e utilidade. Com argumentos ' X ' = (' ' X ₁,. . . , ' X ' _n), a função é ' F(X) =  ' um '  ' _eu X _eu ', ' _eu ', onde  ' _eu ' descritivas ' _eu ' = 1 e ' um ' são constantes positivas. Esta função tem a elasticidade de substituição entre argumentos iguais a um. Como uma função de utilitário ou de produção, tem ações competitivas despesas igual a descritivas ' _eu '.