Miarą stopnia, w jakim dwie zmienne ekonomiczne i statystyczne przenieść górę i w dół razem. Dla dwóch zmiennych x i y z wartości x _i, y _ja , i = 1,..., n, Kowariancja jest cov(x,y) =  _i = 1... n ( x, _ja -m ( x)) ( y _ja -m ( y)), gdzie m(•) jest średnią z wartości w jej argumentów.