Miarą stopnia, w jakim dwie zmienne ekonomiczne i statystyczne przesuwają się razem, znormalizowane tak, że jego wartości w zakresie od -1 do + 1. Jest zdefiniowana jako Kowariancja dwóch zmiennych, podzielone przez pierwiastek kwadratowy iloczynu ich wariancji. Korelacja jest używany w teorii handlu wyrazić słabe relacje między zmiennymi ekonomicznymi.