Uma combinação de operações dos dois países títulos e mercados de câmbio projetados para lucrar com a falha de paridade coberta de juros. Um conjunto típico de transações incluem venda de títulos no mercado, usando os rendimentos para comprar moeda estrangeira local e títulos estrangeiros e vendendo para a frente o retorno em uma data futura. Veja também unidirecional arbitragem.