Uma medida da extensão a que duas variáveis econômicas ou estatísticas movem juntos. De dois variáveis ' x ' e ' y ', com valores cm x _i ', ' y _i ', ' eu = cm 1,..., ' n ', a covariância é cov(x,y) =  cm _{eu ' = 1... ' n} cm (cm x _eu '-m (cm x cm)) (cm y _i '-m (' y ')), onde m(•) é a média dos valores em seu argumento.