1. De gelijkheid van de prijzen van een bundel van goederen (meestal de CPI) in twee landen als gewaardeerd tegen de geldende wisselkoers. Called absolute PPP. 2. De gelijkheid van de tarieven van de verandering in de tijd in de prijzen van een bundel van goederen in twee landen als gewaardeerd tegen de geldende wisselkoers. Called relatieve PPP. Impliceert dat het tempo van de depreciatie van een valuta moet gelijk zijn aan het verschil tussen de inflatie en de inflatie op jaarbasis in de valuta waarnaar het wordt vergeleken.