Een maatregel van de mate waarin twee economische of statistische variabelen samen verplaatsen, genormaliseerd zodat de waarden variëren van -1 tot + 1. Het is gedefinieerd als de covariantie van de twee variabelen gedeeld door de vierkantswortel van het product van hun varianties. De correlatie wordt gebruikt in handel theorie te uiten zwakke relaties tussen economische variabelen.