Un benchmark ipotetico, teorico, in cui sia i beni sia fattori costlessly muovono tra paesi. La IWE è associato a un diagramma rettangolare raffigurante l'allocazione dei fattori nei paesi, mostrando le condizioni di FPE. Il nome fu coniato da Dixit e Norman (1980), ma il concetto e la tecnica è stata introdotta da Travis (1964).