Una combinazione di operazioni su titoli sui mercati dei cambi progettati per trarre profitto dal fallimento della parità di interesse coperto e due paesi. Un tipico delle transazioni includere le obbligazioni in un mercato di vendita, utilizzando il ricavato per acquistare valuta estera spot e obbligazioni estere e vendendo in avanti il ritorno a una data futura. Vedi anche arbitraggi unidirezionali.