Persentase dari aset yang dihabiskan untuk menjalankan reksa dana (sebagai pernyataan tahunan terakhir). Ini termasuk biaya seperti biaya manajemen dan penasehat, biaya overhead, dan 12b-1 (distribusi dan iklan) biaya. Rasio biaya tidak termasuk biaya broker untuk perdagangan portofolio, meskipun ini dilaporkan sebagai persentase aset kepada SEC oleh dana dalam Pernyataan Informasi Tambahan (SAI). SAI tersedia untuk pemegang saham berdasarkan permintaan. Baik rasio beban maupun SAI meliputi biaya transaksi menyebar, biasanya terjadi dalam efek yang tidak terdaftar dan saham asing. Kedua biaya dapat menambahkan signifikan terhadap pengeluaran dana yang dilaporkan. Rasio Beban ini sering disebut sebagai Rasio Beban Operasi (OER).