Sebuah surat yang mewakili pemahaman tentang keterlibatan antara klien dan CPA. Surat tersebut mengidentifikasi laporan keuangan dan menjelaskan sifat dari prosedur yang harus dilakukan. Ini mencakup penjelasan tentang tujuan dari prosedur, penjelasan bahwa informasi keuangan adalah tanggung jawab manajemen perusahaan, dan deskripsi bentuk laporan.