Perdagangan emisi ada di negara-negara dimana ada batas atas ditetapkan pada keseluruhan emisi bahwa industri dapat menghasilkan. Setiap bisnis memiliki izin memungkinkan untuk menghasilkan kuantitas tertentu dari emisi CO2, jika perlu melebihi batas itu, harus membeli tambahan 'kredit' dari bisnis lain yang telah menghasilkan kurang dari emisi yang diizinkan. Secara teori, mekanisme ini berarti pengurangan emisi yang dibuat dengan efek merugikan minimal pada perekonomian yang lebih luas karena industri yang merasa paling sulit untuk memotong emisi dibantu oleh orang-orang di mana pengurangan termurah dapat dibuat.