Sebuah perusahaan yang memilih untuk dikenakan pajak sebagai badan hukum. Para perusahaan C membayar pajak pendapatan federal dan negara bagian pada pendapatan. Ketika pendapatan didistribusikan kepada para pemegang saham sebagai dividen, pendapatan ini tunduk pada putaran lain dari pajak (penghasilan pemegang saham). Pada dasarnya, laba perusahaan C 'dikenakan pajak dua kali. Sebaliknya, laba korporasi S dikenai pajak hanya sekali.