Une chaudière à condensation capture et utilise l'énergie contenue dans la vapeur d'eau émise lorsque le gaz ou le pétrole est brûlé. Dans une chaudière sans condensation cette vapeur sort par un tube de gaz résistant à la chaleur, ou « cheminée », et son énergie est gaspillée. Une chaudière à condensation refroidit les gaz de combustion suffisamment que la vapeur d'eau se condense en liquide et sa chaleur est reprise. Environ 10 % de la valeur énergétique du combustible est contenue dans cette vapeur d'eau, donc une chaudière à condensation convertit beaucoup plus d'énergie du combustible en chaleur.