Cuando un mercado abandonado a sí mismo no asigna los recursos eficientemente. Los políticos intervencionistas generalmente alegan falta de mercado para justificar sus intervenciones. Los economistas han identificado cuatro tipos principales o causas de fracaso del mercado. * El abuso de poder de mercado, que puede ocurrir cuando un solo comprador o vendedor puede ejercer una influencia significativa sobre los precios o salida (véase monopolio y monopsonio). * externalidades – cuando el mercado no toma en cuenta el impacto de una actividad económica en los forasteros. Por ejemplo, el mercado puede ignorar los costos que imponen a los forasteros por una empresa de contaminar el medio ambiente. * bienes públicos, como la defensa nacional. ¿Cuánto defensa se prestaría si se quedaron en el mercado?

• Donde hay información incompleta o asimétrica o incertidumbre. Abuso de poder de mercado mejor se aborda a través de la política antimonopolio. Las externalidades pueden reducirse mediante reglamento, un impuesto o subsidio, o mediante el uso de los derechos de propiedad para forzar al mercado a tomar en cuenta el bienestar de todos los que son afectados por una actividad económica. Puede garantizarse el suministro de bienes públicos por obligar a todos a pagar por ellos a través del sistema fiscal.