El porcentaje de los activos que se gastan para ejecutar un fondo mutuo (a partir de la última declaración anual). Esto incluye gastos como gastos de gestión y asesoramiento, gastos y honorarios 12b-1 (publicidad y distribución). La proporción de gastos no incluye los costos de intermediación para el comercio de la cartera, aunque estos se reportan como un porcentaje de los activos a la SEC por los fondos en una declaración de información adicional (SAI). El SAI está disponible para los accionistas a petición. La proporción de gastos ni el SAI incluye los costos de las transacciones de pliegos, normalmente incurridos en valores en la guía y las reservas extranjeras. Estos dos costos pueden agregar significativamente a los gastos reportados de un fondo. La proporción de gastos a menudo se denomina una relación gastos de funcionamiento (REA).