La relación del cambio en el precio de una opción para el cambio en el precio de las acciones subyacentes. También se llama la relación de cobertura. Se aplica a los productos derivados. Medida de la relación entre un precio de opción y el precio de contrato o acciones de futuros subyacente. Para una opción de compra, un delta de 0.50 significa un aumento de medio punto de la prima por cada dólar que sube el stock. Como opciones cerca de vencimiento, los contratos de opción in-the-money llamada acercan un delta de 1.0, mientras que en el dinero opciones enfoque un delta-1. Ver: cociente de cobertura, cobertura neutral.