Cuando usted hace negocios con gente sería mejor evitar. Este es uno de los dos tipos principales de fracaso del mercado a menudo asociados con seguro. El otro es el riesgo moral. Selección adversa puede ser un problema cuando hay información asimétrica entre el vendedor de seguros y del comprador; en particular, seguro a menudo no será rentable cuando los compradores tienen mejor información acerca de su riesgo de afirmar que tiene el vendedor. Idealmente, las primas de seguros deben ajustarse según el riesgo de una persona seleccionada al azar en el segmento de la población asegurada (fumadores masculinos de 55 años de edad, dicen). En la práctica, esto significa que el riesgo promedio de ese grupo. Cuando no hay selección adversa, personas que saben que tienen un mayor riesgo de reclamar que la media del grupo comprará el seguro, mientras que aquellos que tienen un riesgo por debajo del promedio pueden decidir es demasiado caro ser vale la pena comprar. En este caso, según el riesgo promedio de las primas no será suficientes para cubrir las reclamaciones que eventualmente surgen, porque entre las personas que han comprado la política más tendrá un riesgo superior al promedio de riesgo por debajo del promedio. Poniendo la prima no solucionará este problema, porque como se levanta la prima de la póliza de seguro se convertirá en atractiva a más de las personas que saben que tienen un menor riesgo de reclamar. Una forma de reducir la selección adversa es para hacer la compra del seguro obligatorio, para que aquellos para los cuales seguros por riesgo promedio es poco atractivo no son capaces de optar.