El riesgo de daño a la salud del sistema financiero en su conjunto. Una preocupación constante de reguladores bancarios es que el colapso de un único banco podría derrumbar todo el sistema financiero. Por esta razón los reguladores a menudo organizan un rescate cuando un banco se mete en dificultades financieras. Sin embargo, la expectativa de un tal rescate puede crear un peligro moral, alentando a los bancos a comportarse de maneras que aumentan el riesgo sistémico. Otra preocupación de los reguladores es que los métodos de gestión de riesgo utilizados por los bancos son tan similares que pueden aumentar el riesgo sistémico creando una tendencia para el comportamiento de la multitud. En particular, problemas en un solo mercado pueden causar los bancos en general a liquidar posiciones en otros mercados, provocando un círculo vicioso de liquidez siendo retirado del sistema financiero, como todo el mundo se precipita a la vez para la salida de emergencia. (Véase capital asset pricing modelo).