En algún lugar entre monopolio y competencia perfecta, también conocido como imperfecta competencia. Describe muchos mercados del mundo real. Los mercados perfectamente competitivos son extremadamente raros, y pocas firmas disfrutan de un monopolio puro; oligopolio es más común. En la competencia monopolística, hay pocas empresas que en un mercado perfectamente competitivo y cada uno puede distinguir sus productos del resto un poco, quizás por la publicidad o a través de pequeñas diferencias en el diseño. Estas pequeñas diferencias forman barreras de entrada. Como resultado, las empresas pueden obtener algunos beneficios extraordinarios, aunque no tanto como un monopolio puro, sin un nuevo participante ser capaz de reducir los precios a través de la competencia. Los precios son más altos y salida inferiores en competencia perfecta.