Muy, muy malo. Aunque la gente debate cuando, precisamente, muy rápida inflación se convierte en ¬hyper-inflación (un 100% o más aumento en los precios de un año, tal vez?) nadie cuestiona que causa enormes daños económicos. Después de la primera guerra mundial, precios alemanes en un momento estaban aumentando a una tasa de 23.000% un año antes sistema económico del país que se derrumbó, creando una oportunidad política agarrada por los Nazis. En la antigua Yugoslavia en 1993, los precios subieron por alrededor del 20% al día. Típicamente, hiperinflación rápidamente conduce a una pérdida total de confianza en la moneda de un país y hace que la gente a buscar otras formas de dinero que son una mejor reserva de valor. Estos pueden incluir activos físicos, moneda extranjera y oro. Hiperinflación podría ser más fácil vivir con si era estable, como la gente podría planear sobre la base de que los precios subirían a un ritmo rápido pero predecible. Sin embargo, no hay ningún ejemplo de hiperinflación estable, precisamente porque se produce sólo cuando hay una crisis de confianza en la economía, con toda la imprevisibilidad del comportamiento que esto implica.