Una caldera de condensación capta y utiliza la energía contenida en el vapor de agua que se desprende cuando se quema gas o el petróleo. En una caldera sin condensación este vapor deja vía un tubo de gas resistente al calor, o 'tubo', y su energía se desperdicia. Una caldera de condensación enfría los gases de combustión suficientemente que el vapor de agua se condensa en líquido y su calor es recapturado. Aproximadamente el 10% del valor energético del combustible está contenido en este vapor de agua, así que una caldera de condensación convierte más lejos de la energía del combustible en calor.