Ανεξάρτητη ρυθμιστική υπηρεσία, μέρος της Ομοσπονδιακής εκτελεστικής υποκαταστήματος. Η Επιτροπή δημιουργήθηκε δυνάμει του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934. Εφαρμόζει ομοσπονδιακής νομοθεσίας περί τίτλων (μετοχών και ομολογιών), για να προστατεύονται οι επενδυτές και να διασφαλίσει ότι δίκαια και έντιμα λειτουργία των αγορών κινητών αξιών και την επιβολή νομοθεσίας κινητών αξιών μέσω κυρώσεων. , Δεδομένου ότι ορισμένες από τις λειτουργίες του SEC το οιονεί δικαστικό, SEC αποφάσεις μπορεί να αναθεωρηθεί από τις Ηνωμένες Πολιτείες του Εφετείου.