Ein Maß für das Ausmaß, zu dem zwei wirtschaftliche oder statistische Variablen oben und unten zusammen bewegen. Für zwei Variablen X und y mit Werten x _i, y _ich , ich = 1,..., n, die Kovarianz ist cov(x,y) =  _ich = 1... n ( x _ich -m (cm x cm)) ( y _ich -m ( y)), wobei m(•) den Mittelwert der Werte in dem Argument ist.