Ein Maß für das Ausmaß, zu dem zwei wirtschaftliche oder statistische Variablen gemeinsam bewegen, normalisiert, sodass die Werte im Bereich von-1 bis + 1. Es ist definiert als die Kovarianz der beiden Variablen geteilt durch die Quadratwurzel des Produktes von ihrer Abweichungen. Die Korrelation wird in Handelstheorie schwache Beziehungen zwischen ökonomischen Variablen Ausdrücken verwendet.