Wettbewerb mehr da ist, desto wahrscheinlicher Firmen, leistungsfähig zu sein und die Preise niedrig sind. Ökonomen haben unterschiedliche Arten des Wettbewerbs ermittelt. Perfekten Wettbewerbs ist der wettbewerbsfähigsten Markt denkbar, in denen jeder ein Preis-Taker ist. Firmen bekommen nur normale Gewinne, die nackten Mindestgewinn notwendig, sie im Geschäft zu halten. Wenn Firmen mehr als diese (überschüssige Gewinne verdienen) treten andere Firmen den Markt und mit dem das Preisniveau nach unten bis gibt es nur normale Gewinne möglich sind. Die meisten Märkte zeigen irgendeine Form von unvollkommen oder monopolistischen Wettbewerbs. Es gibt weniger Firmen als in einem perfekt Wettbewerbsmarkt und jeweils zu einem gewissen Grad können Eintrittsbarrieren. Somit erhalten Unternehmen einige überschüssige Gewinne ohne einen neuen Marktteilnehmer zu konkurrieren um die Preise zu senken. Der am wenigsten wettbewerbsfähige Markt ist ein Monopol, dominiert von einer einzigen Firma, die erhebliche überschüssige Gewinne verdienen kann, indem entweder der Betrag der Ausgabe in den Markt oder der Preis (aber nicht beides) steuern. In diesem Sinne ist es ein Preis-Setter. Wenn es nur wenige Unternehmen in einem Markt (Oligopol gibt) haben sie die Möglichkeit sich als Monopolist durch irgendeine Form von Absprachen zu Verhalten haben (siehe Kartell). Ein Markt dominiert von einer einzigen Firma muss nicht unbedingt Monopolmacht, wenn es eine bestreitbaren Markt. In solch einem Markt kann eine einzige Firma dominieren, nur dann, wenn es so effizient wie möglich produziert und nicht überschüssige Gewinne verdient. Wenn es ineffizient oder überschüssige Gewinne, anderen effizienter verdient oder weniger profitabel wird Firma den Markt eintreten und es stattdessen zu beherrschen.