Et bogstav, der repræsenterer forståelse om engagement mellem klienten og CPA. Bogstav identificerer de finansielle oversigter og beskriver arten af procedurer, der udføres. Det omfatter en forklaring af målene i procedurerne, en forklaring på, at de finansielle oplysninger er ansvaret for virksomhedens ledelse, og en beskrivelse af formen for betænkningen.