En foranstaltning af det omfang, det som to økonomisk eller statistiske variabler flytter op og ned sammen. For to variabler x og y med værdier x _jeg , y _jeg , jeg = 1,..., n, kovariansen er cov(x,y) =  _jeg = 1... n ( x, _jeg -m ( x)) ( y _jeg -m ( y)), hvor m(•) er gennemsnittet af værdierne i sin argumentation.