Продажба на държавните предприятия на частни инвеститори. Тази политика е свързано първоначално с правителството на Маргарет Тачър през 1980, която приватизирани редица компании, включително комунални предприятия като Бритиш Телеком, британски газ и електричество и водните компании. През 1990 приватизация става любима политика на правителствата по целия свят. Има няколко причини за популярността на приватизация. В някои случаи целта е да се подобри ефективността на публичните компании. Често национализация не е успяла да постигне целите си и става все по-свързани с лошо обслужване на клиенти. Понякога приватизация е част от превръщането на държавен монопол в един конкурентен пазар, чрез комбиниране на прехвърляне на собствеността с дерегулация и либерализация. Понякога приватизация предложи начин за набиране на нов капитал на фирмата да инвестират в подобряване на услугата си, пари, което не е налична в публичния сектор поради ограничения на публичните разходи. Всъщност може би основната атракция на приватизация на много политици е, че приходите от нея може да облекчи натиска върху публичната хазна. Като резултат, те биха могли да се избегнат (в краткосрочен план) прави по-болезнени неща, необходими за подобряване на фискалната позиция, като повишаване на данъците и намаляване на публичните разходи.