Hồ Xanh có độ sâu trung bình 70m với làn nước luôn đổi màu nằm trong hõm một ngọn núi lửa đã tắt ở vùng núi Gambier, vùng Nam Úc. Nước trong hồ thay đổi theo thời tiết và những hoạt động của vi sinh vật dưới đáy hồ, từ xanh thẫm sang xám thép. Một đặc trưng khác là nước hồ Xanh nằm trong số các hồ nước phản chiếu ánh sáng rạng rỡ nhất thế giới.

Theo ngôn ngữ thổ dân địa phương, hồ có tên gọi là "Waawor". Nước trong hồ tinh khiết nên là nguồn nước sạch cung cấp cho dân trong thị trấn. Từ tháng 12 năm trước đến tháng ba năm sau, nước hồ nhuốm sắc xanh ngọc lam rực rỡ. Thời gian còn lại trong năm, màu xám kim loại ngự trị mặt hồ. Nguyên nhân chính xác của hiện tượng này vẫn chưa được xác định rõ ràng.

Các nhà khoa học cho rằng các phản ứng hóa học từ nhiệt độ chênh lệch cao giữa các lớp nước (khoảng 20 độ C) đã dẫn đến hiện tượng nước ánh xanh. Sự di chuyển của vi sinh vật trong hồ diễn ra suốt các mùa và kéo dài cả ngày có thể đóng vai trò tạo ra những thay đổi màu sắc của tầm nhìn xa đến hồ.

Từ một con đường mòn dành cho người đi bộ, du khách dễ dàng tham quan vòng quanh hồ và có được vô số điểm cho phép chiêm ngưỡng làn nước xanh độc đáo tuyệt đẹp của hồ Xanh cũng như cảnh quan chung quanh miệng núi lửa.